ALUMNI Partners - Латиноамериканская Швейцария: что Уругвай предлагает компаниям из России

Чтобы начать бизнес в Уругвае, местный паспорт не нужен, для ряда инвестпроектов налоговая ставка 0% и т.п. Но придется раскрыть имена конечных бенефициаров. Что еще нужно знать для ведения здесь бизнеса, рассказывает Виталий Можаровский, ALUMNI Partners.

Уругвай практически неизвестен российскому бизнесу просто потому, что до недавних пор привычная и комфортная деловая инфраструктура Кипра, Нидерландов, Кайманов, Британских Виргинских и других островов полностью удовлетворяла его потребности. А Уругвай все эти десятилетия, пользуясь репутацией «латиноамериканской Швейцарии», выполнял миссию регионального центра прибыли для успешных бизнесов из соседних Бразилии, Аргентины, Чили.

Бизнес

С точки зрения международного структурирования активов Уругвай интересен привлекательными налоговыми ставками, непривычной простотой регулирования, традиционным дистанцированием от острых проблем глобальной политики и европейскими традициями неприкосновенности частной собственности. С точки зрения «санкционных войн» Уругвай традиционно занимает подчеркнуто нейтральную позицию. В стране в принципе отсутствует валютный контроль и, в отличие от, например, соседней Аргентины, репатриация капиталов и прибыли осуществляется свободно и без каких-либо ограничений со стороны государства.

Если речь не идет о регулируемых отраслях, типа банков, страховых компаний или телекома, то для начала бизнеса в стране не требуются ни предварительные разрешения, ни лицензии. В этом отношении иностранцы пользуются национальным режимом наравне с местными. Лучшая тому иллюстрация — самый богатый аргентинец, основатель и владелец крупнейшего в Южной Америке маркетплейса Mercado Libre Маркос Гальперин, который уже давно постоянно проживает в модном курортном местечке Punta del Este на океанском берегу Уругвая.

Кроме того, по Индексу восприятия коррупции (Transparency Int.) Уругвай делит с Японией 16-е место, находясь между Австралией и Великобританией. Видимо, сказывается очень нехарактерный для Латинской Америки этнический состав: больше 90% населения Уругвая — потомки европейцев, а индейцы-аборигены и потомки африканцев в силу исторических причин здесь редкость.

Корпоративное управление

Корпоративные аспекты иностранных инвестиций достаточно просты: уругвайский паспорт не требуется ни для акционеров, ни для директоров местных компаний. Более того, не требуется и физическое присутствие директора в Уругвае, а заседания совета директоров могут проходить в любой точке мира. Нет ни требований к минимальному уставному капиталу, ни налога на его увеличение или уменьшение. Акции могут быть на предъявителя и принадлежать одному акционеру.

Поскольку это «белая» юрисдикция, требуется KYC — раскрытие имен конечных бенефициаров, контролирующих 15% акций и более. Однако эта информация хранится в Центральном банке и не является общедоступной. А вот имена директоров — публичны и публикуются в коммерческом реестре. Безусловно, для уругвайской компании обязательна ежегодная налоговая отчетность по МСФО.

Что касается легализации официальных документов, то апостили на них — рутинная практика. Уругвай — участник Нью-Йоркской конвенции 1958 года о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений, а также нескольких десятков двусторонних соглашений об избежании двойного налогообложения с ОАЭ, Сингапуром, Великобританией, Швейцарией и т.д.С Россией такого соглашения у Уругвая нет, но между налоговыми властями обоих государств осуществляется автоматический обмен финансовой информацией.

Налоги

Общая система налогообложения в Уругвае не слишком отличается от российской: НДС 22%, налог на прибыль 25%. Обсуждать ее имеет смысл только в контексте крупного, ориентированного на экспорт инвестиционного проекта, когда возможен очень широкий спектр льгот и преференций:

освобождение от НДС и таможенных пошлин, от налога на капитал на 8–10 лет,
частичное освобождение от налога на прибыль на срок до 25 лет (процент освобождения зависит от рейтинга проекта) и т.д.

А вот особенности налогообложения международных холдинговых и трейдинговых компаний заслуживают отдельного внимания.

В отношении налогов на прибыль, на дивиденды и на капитал для холдинговых компаний, единственный бизнес которых — владение иностранными акциями, объектами интеллектуальной собственности или иностранной недвижимостью при условии, что такие активы составляют не менее 75% всех активов компании, применяется ставка 0%. Если оставить в стороне неизбежные накладные расходы на персонал, офис, аудиторов и т.п., то фактически такие компании уплачивают всего около $700 в год корпоративного налога (ICOSA).

Разумеется, для получения такого неожиданно привлекательного результата необходимо соответствие критериям адекватного экономического присутствия (economic substance). Хорошая новость заключается в том, что в Уругвае для целей налогообложения международного бизнеса эти критерии до примитивного просты. Например, достаточно, чтобы хотя бы один из директоров был налоговым резидентом Уругвая. А из довольно обширного перечня доступных критериев налогового резидентства, помимо стандартных 183 дней в году, можно выбрать и такие, для которых при условии более чем умеренных инвестиций в местную недвижимость можно проводить в стране или всего 2 месяца в году либо вообще не проводить в Уругвае ни дня.

Не менее привлекательно и налогообложение трейдинговых компаний, которые занимаются исключительно внешнеторговыми операциями, при которых товары и услуги не попадают на территорию Уругвая. В результате использования презюмируемой базы в 3% разницы между ценами покупки и продажи эффективная ставка налога на прибыль с 25% резко снижается до 0,75%.Аналогичная ситуация и в отношении налога на дивиденды — из-за использования того же механизма презюмируемой базы эффективная ставка налога на дивиденды с 7% снижается до 0,21%.

Наконец, иностранные активы налогами в Уругвае не облагаются, в Уругвае нет налога на наследство, а в первые десять лет налогового резидентства иностранцы — частные лица вообще не платят налог на доходы из источников вне Уругвая.

Зоны свободной торговли (Zona Franca)

Уругвайскому закону о зонах свободной торговли в 2024 году исполнилось 100 лет. Яркой иллюстрацией того, насколько такие зоны тут распространены и удобны, служит то, что даже аудиторы«Большой четверки» (Deloitte, PWC, Ernst & Young и KPMG) и крупные местные юридические фирмы помимо официальных «парадных» офисов в деловой части столицы имеют собственные дополнительные офисы в Zona Franca.

Это объясняется тем, что резиденты Zona Franca получают освобождение от всех национальных налогов — налог на прибыль, НДС, налог на капитал, корпоративный налог (ICOSA) и таможенные пошлины. Выплата дивидендов в пользу иностранцев также не облагается налогом на доходы нерезидентов (IRNR). По понятным причинам резиденты Zona Franca не могут вести коммерческую деятельность на остальной территории страны. Но внутри самих зон — неограниченный оборот капиталов, ценных бумаг и драгоценных металлов, и допускается очень широкий спектр деловых операций, работ и услуг с немногочисленными исключениями, например азартные игры.

Банковская система

Банковская система Уругвая подвержена тем же самым характерным ограничениям, формальностям и особенностям, которые можно наблюдать как в ОАЭ, так и в Казахстане и других«нейтральных» юрисдикциях. Открыть счет – сам по себе квест, но и это еще полдела, тонкое место — проводка платежей через американские или европейские банки-корреспонденты. Пожалуй, открытие счета в местном банке можно назвать «бутылочным горлышком» во всем довольно предсказуемом процессе домициляции, но справиться с этим можно. Хорошая новость заключается в том, что уругвайская компания может иметь банковские счета в любой юрисдикции. А для некоторых случаев, например международного трейдингового бизнеса, это не только приветствуется, но и рекомендуется – по регуляторным и налоговым соображениям.

Натурализация и паспорт

Привлекательным для россиян является не только безвизовый въезд в Уругвай, но и комфортные миграционный режим и процесс натурализации. Постоянный вид на жительство в зависимости от обстоятельств можно получить в результате не слишком утомительной процедуры за 10–24 месяцев.

Помимо характерного для всего американского континента «права почвы», когда рожденные в Уругвае младенцы автоматически получают местное гражданство, миграционная система предоставляет предсказуемый путь к получению уругвайского паспорта (обычно через 3 года после получения постоянного ВНЖ), который открывает возможность безвизовых поездок во все страны континентальной Европы, в Великобританию, Японию, ключевые страны Ближнего Востока и (уже скоро) — в США, что может существенно упростить жизнь при необходимости частых путешествий по миру по своим делам или делам клиентов. Отказываться от другого имеющегося гражданства необходимости нет.

ОАЭ или Уругвай

При обсуждении различных вариантов структурирования активов и бизнеса в контексте возможностей, которые предоставляет Уругвай, возникает вопрос, чем Уругвай лучше в сравнении с ОАЭ. Такая постановка вопроса не совсем корректна. В контексте «лучше—хуже» можно сравнивать похожие юрисдикции, например Абу-Даби и Дубай, Катар и Кувейт, Саудовскую Аравию и Оман. Говоря об Уругвае, необходимо сместить акценты и ориентиры. Разница между Уругваем и ОАЭ носит скорее концептуальный, стратегический, долгосрочный и культурный характер, чем заключается в разнице в десятые доли процентов налогов.

Да, в силу разных причин ОАЭ в сложных текущих обстоятельствах — это на редкость удобное место для решения краткосрочных проблем российского бизнеса, но едва ли его можно объективно назвать надежным ключевым центром жизненных интересов в долгосрочной перспективе.

В свою очередь, Уругвай — точно не способ срочного решения сиюминутных проблем, а долгосрочная стратегическая перспектива.

Подробнее на РБК ↗

Латиноамериканская Швейцария: что Уругвай предлагает компаниям из России